Акции глобальных банков и доходность краткосрочных казначейских облигаций США упали в понедельник вечером из-за опасений по поводу последствий краха банка SIVB.O в Силиконовой долине задержался, несмотря на действия регулирующих органов.
Доллар США также упал. Цены на золото и серебро выросли на фоне покупок в безопасных убежищах.
На рынках облигаций ставки на повышение ставок были пересмотрены на фоне растущих ожиданий паузы в повышении ставок или более низкого повышения ставок.
Промышленный индекс Доу-Джонса DJI упал на 90,50 пункта, или на 0,28%, до 31 819,14, SPX потерял 5,83 пункта, или на 0,15%, до 3855,76, а IXIC набрал 49,96 пункта, или 0,45%, до 11 188,84.
Мировой фондовый индекс MSCI.MIWD00000PUS, который отслеживает акции в 49 странах, потерял 0,39%.
Европейские фондовые индексы зафиксировали самое резкое однодневное падение в этом году, а общеевропейский индекс STOXX 600.STOXX закрылся с падением на 2,3%.
Банковский индекс Европы.SX7P упал почти на 6% после снижения на 3,8% в пятницу. Котировки HSBC в Лондоне на HSBA.L упали после того, как компания заявила, что приобретет британскую дочернюю компанию пострадавшего банка Силиконовой долины за символическую сумму в 1 фунт (1,21 доллара).
Акции региональных банков США упали, во главе с убытками в First Republic Bank FRC.N, поскольку новости о новых финансовых результатах не смогли развеять опасения по поводу заражения банков.
Швейцарский финансовый регулятор FINMA в понедельник заявил, что стремится выявить любые потенциальные риски заражения для банков и страховщиков страны.
В минувшие выходные ФРС и Казначейство США объявили о мерах по стабилизации банковской системы и заявили вкладчикам SVB SIVB.O получит доступ к своим депозитам в понедельник.
ФРС также заявила, что предоставит дополнительное финансирование в рамках новой «Программы банковского срочного финансирования», которая будет предлагать депозитарным учреждениям кредиты сроком до одного года, обеспеченные казначейскими облигациями и другими активами, которыми владеют эти учреждения.
«Мы наблюдаем классическое бегство в безопасное место», – сказал Том Каддик, управляющий директор Nedgroup Investments. «Более высокие процентные ставки и замедляющаяся экономика всегда оказывали негативное влияние».
Власти США также захватили нью-йоркский Signature Bank SBNY.O, что стало вторым банковским крахом за считанные дни.
Аналитики заявили, что крайне важно, чтобы ФРС принимала обеспечение по номиналу, а не продавала его на рынке, позволяя банкам занимать средства без необходимости продавать активы в убыток.
ГОЛОВНАЯ БОЛЬ ДЛЯ ФРС
Трейдеры больше не ожидают повышения ставки Федеральной резервной системой на 50 базисных пунктов на следующей неделе, и текущий прогноз предусматривает повышение ставки на 25 базисных пунктов, а некоторые даже не ожидают повышения вообще, что делает золото, которое не приносит процентов, более привлекательным.
НАБЛЮДЕНИЕ ЗА ФЕДЕРАЦИЕЙ
«Многие из этих членов ФРС в глубине души голуби, и я все еще ожидаю значительного инфляционного давления в предстоящих данных, которые усложнят картину для ФРС», – сказал Эдвард Мойя, старший аналитик рынка в компании OANDA, занимающейся данными и аналитикой.
Мойя указал на февральские данные по индексу потребительских цен, которые должны быть опубликованы во вторник, и данные по индексу цен на продукцию, которые должны быть опубликованы в среду.
Goldman Sachs сообщил в заметке, что его аналитики больше не ожидают, что ФРС повысит ставку на своем следующем заседании 22 марта. Другие сохраняли осторожность.
Волатильность на рынках должна стать более очевидной, как только центральные банки, включая ЕЦБ, ФРС и Банк Англии, определят свои следующие шаги, сказал Джеймс Росситер, глава глобальной макростратегии в TD Securities в Лондоне.
«Другие незатронутые банки могут использовать рискованный подход к кредитованию, который может ужесточить финансовые условия и выполнить часть работы ФРС за них», – сказал он, добавив, что центральные банки перед принятием решений по ставкам вступают в период затишья, неспособные направлять рынки на их следующий шаг.
Доходность краткосрочных казначейских облигаций США упала, что привело к росту их цен. Доходность двухлетних облигаций US2YT=RR упала ниже 4% впервые с октября прошлого года и была на пути к крупнейшему однодневному падению с октября 1987 года на волне фондового рынка «Черного понедельника».
Ожидается, что Европейский центральный банк, заседание которого состоится в четверг, по-прежнему повысит свои ставки на 50 базисных пунктов и объявит о дальнейшем ужесточении, хотя теперь ему придется принимать во внимание финансовую стабильность.
