Никосия, Кипр. Посткризисное восстановление экономики Кипра было отмечено как успех, ознаменованный возвращением кредитных рейтингов к инвестиционному уровню, устойчивым ростом во главе с сектором ИКТ и снижением соотношения долга к ВВП. В том же отчете говорится, что восстановление потребовало значительных затрат, связанных с банковским крахом 2013 года и мерами по его урегулированию.
Показатели восстановления и заявленная стоимость
В отчете описывается официальное описание восстановления как триумфа “неолиберальной экономики” и ответственного управления, отмечаются рейтинги инвестиционного уровня, устойчивый экономический рост, обусловленный растущим сектором ИКТ, и соотношение долга к ВВП, которое вот-вот достигнет 51 процента. В нем также приводится то, что он называет “ценой восстановления”, предполагающей систематическую передачу и уничтожение богатства, общая сумма которого более чем в два раза превышает ВВП острова в 2013 году, или более 40 миллиардов евро, в зависимости от того, что включено в расчет.
Масштабы и уязвимость банковского сектора до кризиса
К концу 2012 года, согласно отчету, экономика Кипра напоминала инвестиционный фонд с чрезмерной долей заемных средств, а банковский сектор достиг 126,4 млрд евро, или 650% национального ВВП. В нем говорится, что сектор состоял из внутренних займов, займов в Греции через филиалы, портфеля ценных бумаг, включающего крупные пакеты государственных облигаций Греции, и других активов, связанных с иностранными дочерними компаниями, а также неликвидных отложенных налоговых активов.
Сокращение греческого долга и чрезвычайная ликвидность
“Вовлечение частного сектора” (PSI), описываемое как сокращение греческого долга, преподносится как решающее событие, при этом государственные облигации Греции рассматриваются как “безрисковые” и хранятся без резервов капитала. В отчете говорится, что PSI понесла убытки в размере 4,1 миллиарда евро, что подорвало достаточность капитала, и что к концу 2012 года система нуждалась в экстренной помощи ликвидностью (ELA) в размере 10 миллиардов евро на фоне оттока депозитов.
Март 2013 г. Предложения о финансовой помощи и голосование в парламенте
В марте 2013 г. Кипр был назван местом проведения эксперимента еврозоны по “финансовой помощи”. Предложение Еврогруппы от 16 марта описывается как единовременный сбор с депозитов в размере 6,75% от застрахованных сумм и 9,9% от незастрахованных сумм, направленный на привлечение 5,8 млрд евро.
19 марта 2013 года парламент Кипра отклонил законопроект при 36 голосованиях против и 19 воздержавшихся, а один депутат отсутствовал. В отчете этот результат описывается как катализатор последующих мер.
Утверждения, приведенные в статье “Симмория” (“Банда”)
В статье упоминается журналист-расследователь Макариос Друзиотис и его книга “Симмория” (“Банда”), в которой он утверждает, что отклонение законопроекта парламентом было дымовой завесой для защиты российского капитала. В нем говорится, что Друсиотис утверждает, что президент Никос Анастасиадис стоял за голосованием “Против” и отдавал предпочтение состоятельным клиентам своей бывшей юридической фирмы, а не вкладчикам внутри страны, и что этот подход перенес бремя на целенаправленный арест в двух крупнейших банках, в то же время якобы давая время “инсайдерам” перевести средства через иностранные банки. ветви.
Окончательное решение, продажа активов и арест депозитов
Окончательное решение от 25 марта 2013 года описывается как “контролируемый снос”. В отчете говорится, что операции кипрских банков в Греции были ликвидированы и проданы Пиреус Банку по заниженным ценам, что изолировало греческую систему и одновременно завершило процедуру банкротства кипрских материнских банков.
В нем говорится, что были арестованы незастрахованные депозиты на сумму 8 миллиардов евро, в том числе 4,2 миллиарда евро у Laiki Bank и 3,8 миллиарда евро у Bank of Cyprus, а вкладчики стали акционерами учреждения, которое они не собирались поддерживать.
Облигации с капиталом, продаваемые розничным инвесторам
В отчете говорится, что убытки также возникли из-за “облигаций с капиталом”, включая ценные бумаги с конвертируемым капиталом и ценные бумаги с повышенным капиталом, которые в период с 2010 по 2012 год продавались розничным инвесторам и пенсионерам как высокодоходные банковские облигации. В нем они описываются как инструменты капитала 1-го уровня и говорится, что в 2013 году из них исчезло капитала на сумму около 2 миллиардов евро, и проблема будет решена в 2026 году с помощью запоздалых схем частичной компенсации.
Как вы думаете, каковы были наиболее значительные долгосрочные последствия финансовой помощи 2013 года для экономики Кипра и общественного доверия?