Западные санкции в отношении России значительно сократили государственные доходы от продажи нефти и перенаправили десятки миллиардов долларов в судоходные и нефтеперерабатывающие компании, некоторые из которых имеют связи в России.
Большинство выигравших от санкций базируются в Китае, Индии, Греции и Объединенных Арабских Эмиратах, сообщили по меньшей мере 20 торговых и банковских источников. Несколько из них частично принадлежат российским компаниям.
Источники сообщили информационному агентству Reuters, что ни одна из фирм не нарушает санкции, но они выиграли от мер, разработанных Европейским союзом и Соединенными Штатами для сокращения доходов того, что они называют военной машиной президента России Владимира Путина.
Поскольку конфликт на Украине длится уже второй год, расчеты показывают, что доходы России снизились, но объем экспорта остается относительно стабильным, несмотря на санкции.
Путин сказал Западу, что санкции вызовут рост цен на энергоносители. Вместо этого международные базовые цены на нефть марки Brent LCOc1 упали до 80 долларов за баррель с почти рекордного максимума в 139 долларов в марте 2022 года, через несколько недель после начала войны.
До начала вторжения Москвы в Украину 24 февраля прошлого года нефть марки Brent торговалась на отметке 65-85 долларов за баррель.
После того, как Группа семи (G7) промышленно развитых стран ввела ограничение цен на российскую нефть в декабре, доходы Москвы от экспорта нефти упали на 40% в годовом исчислении в январе, сообщило министерство финансов России.
«Низкая официальная цена на нефть означала, что российский государственный бюджет пострадал в последние недели», – сказал Сергей Вакуленко, нерезидент Фонда Карнеги за международный мир.
Вакуленко был бывшим руководителем отдела стратегии крупнейшей российской энергетической компании «Газпром нефть». Он покинул фирму и Россию через несколько дней после начала войны.
«Судя по таможенной статистике, часть выгоды получили нефтеперерабатывающие заводы в Индии и Китае, но основными бенефициарами должны быть грузоотправители нефти, посредники и российские нефтяные компании», – добавил он.
Санкции в отношении России – вероятно, самые жесткие из введенных в отношении отдельного государства – включают прямые запреты на закупки российских энергоносителей Соединенными Штатами и ЕС, а также запреты на доставку российской нефти в любую точку мира, если только она не продается по цене не ниже 60 долларов за баррель.
Россия перенаправила большую часть сырой нефти и нефтепродуктов в Азию, предложив покупателям в Китае и Индии большие скидки по сравнению, например, с конкурирующими сортами с Ближнего Востока.
Запрет на судоходство и ограничение цен заставили покупателей насторожиться и вынудили Россию платить за транспортировку сырой нефти, поскольку у нее недостаточно танкеров для перевозки всего своего экспорта.
По состоянию на конец января российские нефтяные компании предлагали скидки на сырую нефть в размере 15-20 долларов за баррель покупателям в Индии и Китае, согласно по меньшей мере 10 трейдерам, участвующим в операциях, и счету, который предоставило Reuters. Все источники попросили не называть их имен из-за деликатности вопроса.
Кроме того, согласно 10 трейдерам и счету-фактуре, российские продавцы также платили судоходным компаниям по 15-20 долларов за баррель за доставку сырой нефти из России в Китай или Индию.
В результате, по данным Министерства финансов России, российские компании получили в российских портах в январе только 49,48 доллара за баррель Urals, что на 42% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составляет всего 60% от европейской базовой цены на нефть марки Brent.
Для сравнения, американский экспортер нефти марки Mars – сорта, аналогичного Urals, – заплатил бы около 5-7 долларов за баррель за доставку груза в Индию. Учитывая скидку в 1,6 доллара за баррель по сравнению с американским эталоном WTI, американский экспортер получил бы около 66 долларов за баррель в американском порту, или 90% от базовой цены.
При добыче 10,7 млн баррелей в сутки в 2022 году и экспорте сырой нефти и нефтепродуктов в 7,0 млн баррелей в сутки скидка и дополнительные расходы приведут к падению доходов производителей на десятки миллиардов долларов в 2023 году.
Глава Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль заявил в воскресенье, что ограничение цен сократило доходы Москвы только за январь на 8 миллиардов долларов.
Однако, поскольку часть недополученных доходов приходится на российские фирмы, точный удар по доходам производителей и государства трудно оценить количественно.
Еще одним осложнением является то, что некоторые российские сорта нефти, включая тихоокеанский сорт ВСТО, также стоят дороже, чем Urals.
Министерства энергетики и финансов России отказались комментировать последствия.
