Никосия, Кипр. UBS повысил целевую цену для Eurobank до 5,10 евро с 4,90 евро и сохранил рекомендацию покупать после того, как кредитор сообщил о более высоких, чем ожидалось, результатах за второй квартал и улучшил свой прогноз. Кипр продолжал вносить значительный вклад в прибыльность группы.
Пересмотренный целевой показатель и ожидаемая доходность
UBS сообщил, что его пересмотренный целевой показатель предполагает потенциал роста примерно на 14,6%.
По оценкам инвестиционного банка, дивидендная доходность составляет 6,1%, а общая предполагаемая доходность – 20,7%.
Результаты первого полугодия
Повышение произошло вслед за результатами первого полугодия, о которых Евробанк объявил на прошлой неделе, когда группа сообщила о чистой прибыли в размере 738 миллионов евро, или 776 миллионов евро с учетом корректировок.
Кредитор также повысил прогноз на весь год, превзойдя ожидания.
Скорректированная чистая прибыль Eurobank на Кипре за первые шесть месяцев текущего года составила 231 млн евро. Это составляет значительную долю от 361 млн евро, полученных от международных операций, на которые пришлось 46,5% общей прибыльности группы.
Перспективы и прогнозы
UBS охарактеризовал Eurobank как привлекательный региональный банкрот, отметив, что его результаты за второй квартал превзошли консенсус-прогнозы рынка.
Однако, по его словам, большая часть улучшенных прогнозов руководства на 2026 год уже отразилась на цене акций после того, как они показали высокие результаты.
Брокер внес небольшие коррективы в свои прогнозы и прогнозировал скорректированную прибыль на акцию в размере 0,43 евро в 2026 году, что представляет собой ежегодный рост на 14% и превышает целевой показатель банка в размере более 10%.
UBS прогнозирует скорректированную чистую прибыль в размере 1,57 млрд евро в 2026 году, которая увеличится до 1,74 млрд евро в 2027 году и 1,83 млрд евро в 2028 году.
Среднесрочный план
В UBS отметили особую важность среднесрочного бизнес-плана группы. В UBS прогнозируют среднегодовой рост прибыли на акцию на 12,4% в период с 2025 по 2028 год по сравнению с ростом примерно на 10%, предусмотренным руководством.
Инвестиционный банк заявил, что это может позволить Евробанку повысить свои среднесрочные финансовые цели в будущем.