Citi повысил целевую цену Alpha Bank до €5,30 после сильных результатов второго квартала

Афины, Греция. Citi повысил целевую цену для Альфа-банка до 5,30 евро с 4,70 евро после хороших результатов греческого кредитора за второй квартал, сохранив при этом рекомендацию по покупке.

Исходя из цены акций Альфа-Банка на момент закрытия сделки 7 августа в размере 4,55 евро, пересмотренный целевой показатель предполагает рост на 16,5% и общую потенциальную доходность на уровне 19,1% с учетом ожидаемой дивидендной доходности в размере 2,6%.

Пересмотренная оценка

Согласно отчету Citi, результаты которого были опубликованы греческим изданием Newmoney, повышение рейтинга отражает улучшенный прогноз по прибыли и более низкую требуемую доходность, используемую при оценке банка.

Citi повысил свою оценку базовой прибыли Альфа-Банка на акцию на 2% в 2026 году и на 1% в 2027 году, оставив свой прогноз на 2028 год без изменений.

Инвестиционный банк также снизил прогнозную стоимость собственного капитала с 11% до 10,4%, что положительно сказывается на оценке кредитора.

Прогнозы по прибыли

Согласно пересмотренным прогнозам Citi, финансовые показатели Альфа-банка продолжат улучшаться в ближайшие годы.

Ожидается, что скорректированная чистая прибыль достигнет 915,5 млн евро в 2026 году, превысит 1 млрд евро и составит 1,02 млрд евро в 2027 году и достигнет 1,09 млрд евро в 2028 году.

Скорректированная прибыль на акцию прогнозируется на уровне 0,41 евро в 2026 году, 0,47 евро в 2027 году и 0,51 евро в 2028 году.

Прогноз по выручке

Ожидается, что продолжающийся рост выручки, особенно чистого процентного дохода и комиссионных сборов, будет способствовать прогнозируемому улучшению ситуации.

Чистый процентный доход, по прогнозам, увеличится с 1,61 млрд евро в 2025 году до 1,74 млрд евро в 2026 году, а к 2028 году приблизится к 2 млрд евро.