KENDRIS Capital призывает сосредоточиться на возможностях инвестирования в частные рынки

Никосия, Кипр. Инвесторам следует сосредоточиться на том, есть ли у них опыт и инфраструктура для управления инвестициями на частном рынке, а не на выборе между фондами, прямыми инвестициями и совместными инвестициями, считает Николас Хараламбус, управляющий директор KENDRIS Capital Limited.

В статье для Кипрской ассоциации инвестиционных фондов (CIFA) Хараламбус отметил, что более широкий доступ к частным рынкам заставил предпринимателей, семейные офисы и институциональных инвесторов пересмотреть вопрос о том, остаются ли фонды, управляемые профессионалами, предпочтительным способом привлечения инвестиций.

Инвестиционные структуры

Хараламбус сказал, что он регулярно сталкивается с вопросом о том, почему инвесторы должны использовать фонд, а не инвестировать напрямую или участвовать в совместных инвестициях.

Прямые инвестиции могут показаться привлекательными, поскольку они предлагают больший контроль, потенциально более низкие комиссионные и возможность определять, куда направить капитал, сказал он.

Совместное инвестирование также повысило эту привлекательность, позволив инвесторам участвовать вместе с известными управляющими фондами, часто за более низкую плату, чем в традиционных структурах фондов.

Институциональный потенциал

Хараламбус сказал, что сравнение фондов, прямых инвестиций и совместного инвестирования не учитывает возможности, необходимые для успешного осуществления инвестиций в течение длительного периода.

“Таким образом, реальное сравнение проводится не между фондами и прямыми инвестициями, а между возможностями институциональных инвестиций и индивидуальными инвестиционными возможностями”, — сказал он.

Инвестиции на частном рынке требуют большего, чем просто выявление привлекательной возможности, — сказал он. Возможности должны быть определены, оценены по достоинству, согласованы и структурированы, в то время как инвестиции должны контролироваться на протяжении всего их жизненного цикла до их окончательного завершения.

По словам Хараламбуса, профессионально управляемый фонд сочетает в себе эти функции, позволяя инвесторам извлекать выгоду как из активов, находящихся в распоряжении фонда, так и из поддерживающего их институционального инвестиционного процесса.